图片来源：蓝鲸新闻记者摄
蓝鲸新闻9月9日讯（记者徐甘甘）第27届中国国际光电博览会（CIOE，下称光博会）9月9日在深圳国际会展中心正式启幕。作为AI算力产业链年度风向标，光通信馆首日人头攒动，汇集海内外设备采购方、渠道商及上市公司产业链代表。
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展厅内，多家厂商展台旁不时可见醒目的招聘启事，折射出行业景气度向产能扩张传导的紧迫需求。
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1.6T产能就绪，放量或待下游就绪
蓝鲸新闻现场走访获悉，多家头部厂商1.6T光模块已完成客户验证、具备量产能力，但受下游服务器、交换机硬件配套约束，当前市场出货主力仍为800G产品，3.2T及更高阶产品则陆续推进送样与客户验证。
剑桥科技展台工作人员向记者坦言，现阶段市场交付主力仍是800G产品，1.6T产品放量有限。“能不能成为出货主力看客户订单，国内1.6T交换机存量不多，有能力供给1.6T交换机的厂商屈指可数，我们产品交付节奏是跟着服务器、交换机整机厂商走，目前国内800G的实际使用量尚且不算多。”
该人士表示，公司已针对1.6T产品锁定产能，但具体订单规模不便对外披露，统一以上市公司证券部口径为准。据剑桥科技此前业绩说明会披露，公司光模块年化产能为350万支，高速光模块订单需求旺盛，800G光模块依然是市场主力产品，1.6T已完成小批量供货，后续将根据客户需求有序推进批量出货。
头部厂商接单门槛或悄然抬升
一位现场观展的产业链采购人士向蓝鲸新闻介绍，本次参展直观感受到头部厂商业务对接门槛明显抬高。“以剑桥科技为例，我去询问的时候说2000万元以下订单不予承接，对外产品信息披露也相对谨慎，你看他们业绩那么好，普通采购方很难问询到完整产品线细节。”
“可能主要也是因为我们属于中小公司，相比阿里字节这类头部云厂商订单量还是偏小。”上述采购人员补充说。不过该说法仅为现场采购商的个人对接感受，并非企业公开披露的官方制度。
元股证券:ygzq.hk该采购商透露，其随同参会的供应链伙伴单日即可完成数千万元规模货单交付。在他看来，国内1.6T生态的核心瓶颈来自服务器供给，国内整机供给不足，国产服务器、交换机硬件短板直接制约1.6T高速光模块在国内的落地节奏。
下一代技术路线之争：LPO、NPO各占一侧
本届展会，下一代技术路线之争成为现场热议焦点。当前市场主要参与者已形成差异化布局：传统DSP可插拔模块仍是主流商用方案；剑桥科技等厂商则主攻LPO、LRO等低功耗可插拔方案，前者在材料选择上倾向于传统EML方案，部分厂商则开始采用薄膜铌酸锂方案以降低成本和功耗。
索尔思光电展台工作人员向记者介绍，其NPO光引擎样品需先交付Arista等设备厂商，与博通交换芯片集成组装后，再供给谷歌等海外云厂商，光模块厂商无法单方面决定量产节奏。“我们做出来没有用，这个东西一定要跟设备商匹配。”
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据其透露，6.4T NPO方案最快有望在明年下半年推进落地，但目前6.4T对应的行业协议尚未最终定稿，产品远未成熟，现阶段讨论定价没有意义。在材料路线判断上，该人士认为3.2T阶段磷化铟仍是主流选择，薄膜铌酸锂属于中长期技术方向，硅光则是未来长期趋势。针对自研光芯片，该人士表示自研芯片现阶段优先保障自用，短期暂无对外供货计划，“自用都还不够”。
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纳真科技、立讯精密等厂商在NPO近封装光学领域亦有布局。本届展会上，光迅科技展出面向AI集群Scale-up场景的全球首款6.4T硅光单模NPO光引擎；华工科技对12.8T XPO、6.4T NPO等多款下一代产品进行动态展示，新易盛、智禾光通（中际旭创全资子公司）等高速光模块企业亦同台亮相。
上游产业链仍然紧绷
苏纳光电展台工作人员告诉记者，公司相关产线具体订单和出货量不便透露，但可以明确的是，下半年将维持满产状态。其展出的晶圆级硅透镜、棱镜及光纤阵列等无源光学器件，作为光模块信号传输的关键元件，正深度受益并匹配高速光模块的迭代需求。据公开信息，该公司客户群已覆盖全球95%以上的光模块企业，核心产品硅透镜全球市占率超过70%，截至2026年，累计出货进一步增长至超7亿只。
云南锗业展台工作人员向记者表示，当前磷化铟衬底市场整体处于供不应求状态，行业供需缺口约在都是百万片级别的。公司湖北生产基地正在推进扩产工作，重点布局6英寸砷化镓衬底产品；6英寸磷化铟晶片目前尚处于客户送样验证阶段。针对市场关注的衬底良率问题，对方表示该信息属于工艺核心机密，不便对外透露。
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多位产业链受访人士提醒，展会上大量6.4T、12.8T产品仅属于预研样机，距离大规模商用尚有距离。高速光模块行业后续景气度，一方面取决于国内外云厂商资本开支计划，另一方面要看交换机、服务器整机配套的推进节奏；同时行业持续面临价格竞争加剧等问题。
不过，资本市场的热情并未被这些短期约束浇灭。受光博会开幕等消息催化，今日A股光通信板块全线走强。通信设备指数盘中涨超2%，华工科技开盘涨停，最新市值突破1111亿元；长飞光纤、兆龙互连等个股也纷纷涨停或大幅跟涨。
政策层面同样为行业注入强心针。就在光博会开幕前两日，工信部印发的《信息通信行业发展“十五五”规划》明确提出，重点打造1.6Tb/s光传输系统、200G-PON光接入系统、空芯光纤光缆等超大容量全光承载产品。高盛也在最新报告中大幅上调全球光模块市场规模预测股票配资平台，预计2026年至2028年分别达约677亿美元、1314亿美元和1485亿美元，较此前预测上调33%、81%和115%。
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